РТС,ММВБ: испытание на прочность!

Ситуация на рынке акций РФ вновь на грани фола...

Ситуация на рынке акций РФ вновь на грани фола. Нефть/WTI в четверг -5.2%, рынок акций США (Dow Jones -2,61%, S&P500 -3,11%, Nasdaq -2,99%) достигает рекордных минимумов с ноября 2009 года, доллар торжествует на FOREX. Если при этом говорить о дальнейшем сценарии развития событий и фундаментальной стороне вопроса, то развязки приходится ждать в пятницу с выходом в 16:30 мск в США январского отчета по занятости. После Jobless claims хуже ожиданий 4/02 многие уже приготовились к тому, что статистика может быть посредственной, поэтому слабые данные уже в цене/priced in.

Что касается технической стороны вопроса, то угрожающе выглядит снижение по S&P500 ниже 1070 пунктов или минимумов прошлой недели, а также риск увидеть WTI ниже 72$, что может окончательно подорвать доверие к российскому рынку акций. Все, что остается, нам в текущей ситуации — это следить за поддержкой 1370 пунктов по ММВБ, которую нам, судя по всему, вновь предстоит проверять на прочность в эту пятницу. Снижение ниже данного уровня по итогам торгового дня или недели будет для нас сигналом к отказу по рынку акций РФ от каких-либо «бычьих» взглядов.

Добавим, что 4 февраля индекс РТС упал на 2,95% (фьючерс на РТС в рамках вечерней сессии еще потерял 2,4%), индекс ММВБ снизился на 2,46% до 1395,87 пунктов.

RUS equities

Банк Москвы ожидает продолжения роста на рынке акций РФ в феврале. а) рынок недооценивает потенциал роста экономики РФ в 2010 году, который может составить 7% б) цель по РТС 1800 пунктов или потенциал 20%, не исключено, что цель будет достигнута уже весной в) Топовые рекомендации — Газпром, Лукойл, Сбербанк, Евраз, ФСК, Новатэк, Распадская, Мечел, МРСК Холдинг, Х5 — Северсталь и ОГК4 из-за сильного роста убрали из списка интересных бумаг.
Unicredit: дивидендные истории, закрытие реестров под ВОСА — а) Сургут преф, Татнефть преф, доходность 12,8% и 9,8%. б) далее ТНК-ВР и МРК, но в этом году див истории будут не так интересны, так как ТНК-ВР уже выплатила дивы. Следующий год в плане дивидендов будет интереснее, так как за этот год компании вырастут — ММК, Вымпелком, СТС Медиа, ВБД, Магнит, МРСК Холдинг. Голубые фишки — Лукойл, Новатэк.
Кит-Финанс: дивы, ВОСА — закрытие реестров с середины февраля и по конец мая — а) наиболее безопасные ставки на дивиденды — МДМ Банк прив 12,3% див доходность, Банк СПБ +10,4%, Башнефть 10,2% б) держатели акций МРК и МДМ также могут заплатить высокие дивы в) есть еще производители удобрений и компании малой капитализации — есть риски.
Коммерсант: Новатэк получил еще один контракт благодаря государству; контракт на поставку 600 млн куб метров газа для уральской горно-металлургической компании. Смену поставщика газа лично одобрил министр энергетики С.Шматко.
Новатэк планирует увеличить добычу газа в 2010 году до 36-38 млрд кубических метров.
Роснефть — прошла конференция по отчетности за 4кв10. а) добыча может вырасти более чем на 4% б) инвестиции в добычу вырастут в 2010 году 9-10$ млрд, 30% инвестиций пойдут в бурение новых скважин. в) Себестоимость добычи на Ванкоре нефти превысит 2,75$ на 1 баррель, несколько больше, чем ожидалось. г) компания верит в сохранение льгот для Восточной Сибири.
Сургутнефтегаз прив -0,5% 14,468р., Сургутнефтегаз -1,52% 25,338р., Лукойл -2% 1661,06р., Газпром -3,17% 186,59р., Татнефть прив -3,5% 73,97р.
ВТБ Капитал: не верит, что нулевая пошлина по Восточной Сибири будет действовать все 3 года.
ТМК размещает облигации конвертируемые в ГДР. Аналитики — может увеличиться число акций в обращении.
Металлы и добыча (ГМК -2,99% 4587,94р. , Северсталь -4,06% 345,3р., НЛМК -3,79% 88,79р., , ММК -1,42% 28,662р., Белон, Распадская -0,7% 170,5р....): Credit Suisse повышает прогнозные цены по железной руде и другие commodities на следующий финансовый год в Японии, отмечая восстанавливающийся спрос на сталь во всем мире и растущие издержки на про-во металла в Китае. Руда подорожает на 50% до 86$ за тонну против прежнего прогноза +20%. Xstrata, Anglo American — фавориты.
ВТБ не исключает выкупа акций с рынка для выплаты вознаграждения менеджерам.
ВТБ -0,26% 7,55к., Сбербанк -3,76% 84,77р., Сбербанк прив -3,49% 69,78%.
Автоваз -3,1% 14,21р. намерен стать безубыточным к концу 2010 года на операционном уровне.
(Николай Швец, гд):МРСК Холдинг -3,19% 4,093р., Холдинг МРСК прив -3,24% 2,746р. может найти стратегического иностранного инвестора, чтобы помочь управлять сетями.
ВТБ Капитал: индикатор ВВП РФ 14 месяцев подряд снижение, в январе +0,3% - повышение индикатора порождает надежды на возобновление роста ВВП в 1кв10
Телекомы: Сибтлк -0,58% 1,72р., Урси -0,77% 0,9050р., Дальсвязь прив -0,89% 85,5р., Дальсвязь -1,89% 104,87р.
Электроэнергетика: интер РАО -0,63% 4,73к., Русгидро -1,24% 1,2790рю, ФСК -2,63% 0,333р.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Константин Бочкарев
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.